Крипторинок стабілізується на тлі сигналів обережності з боку деривативів, зростає макроекономічний тиск

Крипторинки у п’ятницю зазнали незначних змін, індекс CoinDesk 20 (CD20) практично не змінився. Bitcoin BTC$83 365,79 виріс лише на 0,8% з опівночі за UTC, а ether ETH$2 673,60 додав менше 0,1%.

Ціни на нафту впали нижче $100 у четвер і нещодавно торгувалися на рівні $96 за барель, оскільки США, за повідомленнями, розглядають питання щодо можливості випуску санкційна іранська нафта для збільшення пропозиції та зниження тиску на ціни.

Це надало тимчасовий імпульс ризиковим активам, при цьому акції США демонстрували ознаки відновлення, проте цей рух уже звернув назад. Ф’ючерси Nasdaq 100 і S&P 500 знизилися на 0,6% та 0,4% відповідно з опівночі, що свідчить про збереження нестабільності на ринку.

Дорогоцінні метали тепер торгуються у відповідності з криптовалютою після стрімкого зростання до рекордних максимумів на початку року. Золото коштує $4,660 після досягнення піку на рівні $5,600 29 січня.

Позиціонування деривативів

• Відкритий інтерес (OI) на Bitcoin стабілізувався на рівні 16,9 мільярда доларів, що приблизно відповідає 17 мільярдам доларів минулого тижня, що свідчить про те, що спекулятивна активність вийшла на рівновагу.
• Ставки фінансування на більшості платформ повернулися до нейтрального діапазону від 0% до 10%, причому негативні ставки, спостережені протягом попередніх двох днів, ймовірно, сприяли початковому ралі з полегшенням через покриття шорт-позицій, перш ніж спричинити останнє падіння.
• Тримісячна річна базова ставка утримується на рівні 2,8%, що свідчить про збереження обережної впевненості інституційних інвесторів.
• Ринок опціонів відображає оборонну позицію: розподіл обсягів кол- та пут-опціонів за 24 години змістився до 43/56.
• Ризикова аверсія посилюється, при цьому однопредметний 25-дельтовий скіс піднявся з 9% до 14%, що відчутно збільшує вартість захисту від зниження.
• Термінова структура неявної волатильності підтверджує різкий стрибок на передньому краї до беквардації, що свідчить про те, що трейдери готуються до негайної, високоефектної події волатильності, віддаючи перевагу короткостроковому хеджуванню над стабільними середньостроковими очікуваннями зростання.
• Довгострокова імплікована волатильність (IV) залишається закріпленою близько 50%,
• Дані Coinglass свідчать про ліквідації на суму $308 мільйонів за 24 години, із співвідношенням 63% лонгів до 37% шортів. BTC ($93 мільйони), ETH ($81 мільйон) та інші ($19 мільйонів) були лідерами за обсягом номінальних ліквідацій.
• Карта ліквідацій Binance вказує на рівень $68,500 як основний для моніторингу ліквідацій у разі падіння ціни.

Обговорення токенів

• Ринок альткоїнів продовжує демонструвати ознаки оптимізму, незважаючи на те, що багато основних криптовалют залишаються у вузькому торговому діапазоні з початку лютого.
• Квант (QNT) додав 7,5% з моменту півночі після лістингу на популярному торговому додатку Robinhood, тоді як AI токен FET продовжив свою серію зростання, піднявшись на 6,5%.
• Індекс сезону альткоїнів CoinMarketCap наразі становить 46/100, трохи впавши, але все ще значно вище рівнів лютого, коли він перебував у низьких 20-х.
• У той час як індекс CoinDesk 20 (CD20) залишається стабільним з опівночі, домінантний в альткоїнах індекс CoinDesk 80 (CD80) зріс на 0,3%, що свідчить про незначне перевищення зростання.