트레이더들은 2027년 6월까지 연준 금리 인상 4회를 반영하며 비트코인이 83,000달러 아래로 하락

미국 국채 수익률이 전 구간에 걸쳐 새로운 고점을 향해 상승하고 있으며, 트레이더들은 더욱 장기화된 긴축 통화 정책에 대비하고 있습니다. CME 연준워치는 2027년 6월에 4.75%에서 5% 사이의 연방기금 금리 구간이 유력한 결과로 전망하고 있습니다.

이는 오늘 3.75%에서 4% 범위까지 네 번의 0.25%포인트 금리 인상을 의미합니다. 한편, 연방준비제도는 이미 연방기금금리 이달 25 베이스포인트(pbs) 인상.

국채 시장 전반에 걸쳐 압박이 가해지고 있습니다. 20년 만기 수익률은 5.5%에 근접하고 있으며, 이는 장기 국채 ETF(TLT)를 역대 최저치인 80달러 이하로 떨어뜨렸습니다.
10년 만기 수익률은 2007년 이후 처음으로 5.1%를 상회하고 있습니다. 미국을 넘어 프랑스, 독일, 영국, 일본 등에서도 정부 채권 수익률이 압박을 받고 있으며 차입 비용이 상승하고 있습니다.

더 높은 수익률과 강한 달러가 위험 자산에 부담을 주고 있습니다. 달러 지수는 101을 넘어 올해 3% 상승했습니다. 한편, 비트코인은 지역 최고가인 87,500달러에서 하락해 83,000달러 아래로 떨어졌으며, 금은 1월 사상 최고가 대비 25% 하락한 4,200달러 선 바로 위에 머물러 있습니다.

미국 국채 수익률을 상승시키는 여러 요인이 존재합니다. 경제는 여전히 강세를 보이고 있습니다. 제조업과 서비스업을 아우르는 S&P 글로벌 종합 PMI는 9월 기대치를 상회하며 거의 4.3% 상승한 58.4를 기록했습니다.

중동 긴장 상황은 인플레이션 전망을 더욱 불확실하게 만들었으며, 이로 인해 원유 및 디젤 가격이 상승하는 데 일조했습니다.

AI 인프라 구축을 위한 대규모 차입이 국채와 투자자들 사이에서 경쟁하는 채권 공급을 증가시키고 있습니다. 동시에, 강한 성장, 인플레이션 위험 및 자본 수요 증가가 금리 상승 압력을 가중시키고 있습니다.

일본 엔화는 미국 달러 대비 약세를 지속하며 현재 159엔으로 다시 상승했습니다. 이는 미 증시와 관련 보도 이후 약 153엔 부근에서 나타난 엔화의 회복세를 상당 부분 되돌리는 것입니다. 일본의 개입 지난달.

추가 연준 금리 인상 가능성이 수익률과 달러를 계속 상승시킬지 여부가 관건이다.