Comment les ultra-riches utilisent le bitcoin pour financer les améliorations de leurs yachts et leurs voyages à Cannes

Disons qu’un investisseur possède une maison en Suisse et une villa en bord de mer à Miami. Leur valeur est peut-être de 10 millions de dollars. Mais ce qu’il recherche réellement en ce moment, c’est une ligne de crédit pour passer du temps sur les pistes à St. Moritz, un voyage au festival de Cannes et quelques améliorations pour son yacht.

Dans la finance traditionnelle, ils pourraient approcher leur banque et utiliser ces actifs pour garantir un prêt flexible à court terme. Cependant, si une part importante des actifs de l'investisseur est en crypto, cela est probablement beaucoup plus difficile.

Et il semble qu'il y ait un grand nombre de personnes ultra-riches ayant fait fortune dans la crypto. Rien qu'en 2025, une enquête réalisée par Henley & Partners a révélé que la population mondiale de millionnaires en crypto avait a atteint 241 700, en hausse de 40 % par rapport à l'année précédente.

Alors, comment ces investisseurs riches en cryptomonnaies utilisent-ils leur fortune pour compléter leur style de vie somptueux ? Leur banque traditionnelle n’acceptera probablement même pas de gérer des cryptos, et si vendre ces actifs cryptographiques est hors de question, vers qui se tournent-ils ?

C'est à ce moment qu'une stratégie sophistiquée de prêt en finance décentralisée (DeFi) entre en jeu, a déclaré Jerome de Tychey, fondateur de Cometh, un facilitateur DeFi pour les entreprises qui est récemment devenu l'une des rares entreprises en France à obtenir une licence Markets in Crypto Assets (MiCA).

Pour une personne native de la cryptomonnaie, elle pourrait simplement prendre ses jetons ether ETH$2 692,65, les ajouter à une plateforme de prêt comme Aave et retirer des stablecoins. Cependant, pour quelqu’un qui a fait fortune en achetant simplement de la cryptomonnaie et en la regardant croître, et qui n’est pas familier avec le processus DeFi, cela peut être déroutant, a déclaré de Tychey.

« Cela reste encore un peu trop compliqué et trop sophistiqué pour le grand public, c’est donc généralement le genre de service que nous proposons aux family offices, par exemple, qui détiennent une bonne quantité de crypto et souhaitent une ligne de crédit, » a-t-il déclaré lors d’une interview au Conférence crypto CfC St Moritz.

Au quotidien, les clients fortunés utilisent souvent des prêts sur garantie, également appelés prêts Lombard ou crédit Lombard, pour garantir des emprunts contre leurs actifs. Il s'agit de prêts flexibles et à court terme garantis par la mise en gage d'actifs tels que des actions, des obligations ou des portefeuilles d'investissement. Ils permettent aux emprunteurs d'accéder rapidement à des liquidités sans vendre leurs investissements, évitant ainsi l'impôt sur les plus-values et conservant des avantages tels que les dividendes.

Typiquement, ces clients disposent de richesses se chiffrant en dizaines ou centaines de millions de dollars, et leur objectif est de maintenir la stabilité de leurs actifs tout en finançant leur style de vie et leurs dépenses au coût le plus bas possible.

De Tychey, qui est également le fondateur de la Conférence Communautaire Ethereum (EthCC), a déclaré que sa société ajoute un composant DeFi à l'équation qui pourrait impliquer le bitcoin BTC$83 771,55 sur Aave, l'USDC sur Morpho, ou peut-être la fourniture de liquidité en ether ETH$2 692,65 pour le BTC sur Uniswap, par exemple.

Prêts DeFi vs TradFi

L'emprunt en utilisant des actifs cryptographiques offre également des avantages, tels qu'un processus de prêt plus rapide. Par exemple, un prêt garanti par le bitcoin peut être traité en aussi peu que 30 secondes sur certaines plateformes, tandis qu'un prêt Lombard, utilisant des actifs traditionnels en garantie, dans une banque privée, peut prendre jusqu'à 7 jours.

De plus, les prêts traditionnels nécessitent des vérifications de crédit et des déclarations fiscales, tandis que les prêts DeFi sont sans permission (où le code fait loi et ne se soucie pas de l'identité de l'emprunteur sur certaines plateformes), de sorte que l'anonymat constitue un avantage supplémentaire pour ceux qui le recherchent.

Il présente également certains inconvénients. Par exemple, les prêts en crypto dépendent du risque de contrepartie et peuvent être plus volatils en fonction du prix de l’actif crypto. Par exemple, si le prix d’un actif numérique chute brusquement, le contrat intelligent ou le code pourrait automatiquement liquider la garantie d’un emprunteur.

Cependant, tout se résume à utiliser l'actif crypto d'un investisseur pour garantir un prêt via un processus plus rapide et plus fluide, plutôt que de s'adresser à une banque traditionnelle, où la crypto pourrait ne pas être considérée comme un actif pouvant servir de garantie.

« Tradfi-cation de la DeFi »

Après avoir obtenu une licence MiCA en France, Cometh travaille également sur des moyens d’utiliser des stratégies DeFi pour les actions, les obligations et les dérivés en utilisant leurs numéros d’identification internationaux des valeurs mobilières (ISIN).

Pour accéder à l'emprunt en utilisant un compte détenant des actions Tesla, par exemple, des codes basés sur l'ISIN doivent être détenus dans un fonds dédié, a déclaré de Tychey.

« Nous envisageons ce type d’approches réalisées via des produits de dette privée dédiés auxquels toute personne disposant d’un compte titre peut accéder. Il s’agit donc d’une manière de procéder à la tokenisation, mais inversée ; c’est en réalité une sorte de ‘tradfi-cation’ de la DeFi », a déclaré de Tychey.