Биткойн начинает новый квартал в прежнем ценовом диапазоне $82,000-$85,000

Новый квартал, но прежний ценовой диапазон биткоина BTC$86 421,36. Криптовалюта по-прежнему находится в диапазоне от 82 000 до 85 000 долларов, продолжая более недели колебаться в боковом, нестабильном ценовом движении.

Цены кратковременно превысили отметку в $85 000 в среду после того, как более низкая, чем ожидалось, инфляция в США снизила ставки на повышение процентных ставок ФРС, но быки не смогли удержать движение, и спотовые ETF не оказали поддержки.

Биржевые фонды США (ETF), котирующиеся на американских биржах, в среду зафиксировали чистый отток средств в размере 148,7 миллиона долларов, прервав девятидневную серию притока, который составил 3,08 миллиарда долларов, согласно данным источника SoSoValue. Это была самая крупная в денежном выражении серия притоков в этом году.

Более того, данная серия сокращалась ещё до её завершения. Ежедневные притоки достигли пика около 1 миллиарда долларов 21 сентября и постепенно уменьшались в последующие дни. Для продолжения роста цен необходимо увеличение темпов ежедневных притоков, считают аналитики Bitfinex

«Ежедневный темп остается ключевым фактором для расчистки предложения сверху», — отметили аналитики в рыночной записке.

Коэффициент Абсорбции к Эмиссии Bitfinex (BAER), метрика, которая делит количество BTC, купленных ETF за сессию, на примерно 450 BTC, производимых майнерами каждый день, сократился с 25,6x 21 сентября до 1,8x 29 сентября.

«Для поглощения объёма предложения безубыточности в 1,39 млн BTC (которое находится в диапазоне от $84 000 до $86 500) BAER должен восстановиться до уровня около 5,0x (~$190 млн в день)», — сообщили они.

Алекс Купцкивич, главный аналитик The FxPro, сосредоточился на макроэкономических факторах.

«Устойчивость распродажи облигаций является очень тревожным сигналом, способным почти за одну ночь вызвать распродажу на всех рынках. Легко найти периоды в истории, когда потрясения в традиционных финансах приносили пользу криптовалютам. Тем не менее, невозможно предсказать, когда рынок перейдет от осторожности к панике», — сказал он в электронном письме.

Тем временем, более мелкие монеты, такие как токен STX сети второго уровня Биткоина Stacks, демонстрируют впечатляющий рост. Токен подорожал на 25% за 24 часа. Несколько других, таких как LIT, JST и ENA, выросли более чем на 5%.

Общая картина на рынке альткоинов остаётся избирательной. Индекс CoinDesk DeFi Select является единственным, который вырос на 1% за последние 24 часа. Индексы Computing Select и CoinDesk 80 поднялись на 0,3% и 0,2% соответственно, в то время как остальные немного снизились.

Позиционирование в деривативах

• Открытый интерес по BTC снизился до 20,9 млрд долларов с 21,8 млрд долларов, а финансирование в целом оставалось стабильным на уровне около 3% годовых на различных площадках. Исключением является структура срочности: 3-месячная годовая базисная ставка на Deribit выросла с уровня ниже 5% до более чем 6%, что свидетельствует о незначительном ужесточении, указывающем на более высокий спрос на левереджированные лонги.
• Коэффициент колл/пут за 24 часа по опционам подскочил до 83% в пользу коллов (с 66/34). Дельта-скин на неделю снизилась до ~4% с ~15%, а структура временных спредов на уровне ат-мани сохраняется в контанго, но немного ниже — короткий конец ~29,5%, длинный конец ~40% до середины 2027 года. Спокойный режим волатильности: интенсивный поток коллов, но небольшой премиум за потенциал роста.
• Данные Coinglass показывают ликвидации на сумму 100 миллионов долларов за 24 часа, с равным распределением между лонгами и шортами. BTC (100 миллионов долларов), ETH (51 миллион долларов) и другие (26 миллионов долларов) лидировали по номинальным ликвидациям. Тепловая карта ликвидаций Binance указывает уровень в 84 800 долларов как основной для мониторинга в случае роста цены.

Обсуждение токенов

• Акции Stacks STX$0.3793 выросли примерно на 26% за 24 часа, достигнув уровня 0,39 доллара, что делает их одними из самых сильных представителей крупного капитала. Этот рост совпал с назначением основателя Stacks Муниба Али генеральным директором Stacks Labs, поскольку проект стремится расширить использование своих продуктов по стейкингу биткоина.
• Midnight NIGHT$0.03884 вырос примерно на 23% за 24 часа до $0.04, продолжая ралли, в ходе которого токен, ориентированный на конфиденциальность, поднялся несколько сессий подряд. NIGHT подорожал примерно на 7% с полуночи по всемирному координированному времени (UTC) после роста на 21% в среду.
• Ethena (ENA) и протокол Near NEAR$5,0044 также вошли в число лидеров роста, увеличившись примерно на 11% и 10% соответственно за последние 24 часа. ENA торговалась около $0,27, увеличив свой прирост за прошлую неделю более чем на 30%.
• Quant (QNT) продолжил свою волатильность, торгуясь около $290 и примерно на 9% выше за последние 24 часа по некоторым рыночным данным. Токен интероперабельности теперь вырос более чем втрое за прошедшую неделю после серии резких ралли и откатов.
• Avalanche (AVAX) и Internet Computer (ICP) пошли вразрез с общим ростом рынка, упав примерно на 5% и 4% соответственно за последние 24 часа. Данное снижение частично отменяет восстановление, зафиксированное во вторник, когда AVAX вырос на 7% с полуночи, а ICP прибавил 8,3%.