Crypto-handelaren bevinden zich in een risk-on modus terwijl de bitcoin-dominantie bijna terugkeert naar 60%

Crypto is een zee van groen voorafgaand aan het Amerikaanse banenrapport van vrijdag.

Bitcoin werd om 9:10 UTC verhandeld boven $86.000, een stijging van 3,4% over 24 uur. Ether ETH$2.676,48, XRP (XRP), Solana (SOL) en BNB stegen ook, hoewel geen van hen het tempo van bitcoin kon bijhouden.

De grotere bewegingen vonden verderop in de lijst plaats. SKY, AAVE en APT stegen met 7% tot 10%, waardoor zij de beste prestaties leverden onder de 100 grootste munten op basis van marktwaarde.

De dominantie van Bitcoin, oftewel het aandeel in de totale cryptomarkt, nadert de 60%. Ondertussen daalde het aandeel van USDT, de grootste dollar-gekoppelde stablecoin, naar ongeveer 6,3%, wat suggereert dat handelaren uit cash en in tokens stappen. Deze twee indicatoren wijzen op een markt die steeds meer vertrouwd raakt met risico.

Het rapport over de niet-agrarische banen, dat om 8:30 uur ET wordt verwacht, zal naar verwachting aantonen dat de Amerikaanse economie in september 90.000 banen heeft toegevoegd, een daling ten opzichte van de 162.000 in augustus. Volgens de consensusramingen van FactSet wordt verwacht dat het werkloosheidspercentage stabiel blijft op 4,1%.

De grotere vraag voor bitcoin is hoe de schatkistrendementen reageren, vooral de inflatie-gecorrigeerde of reële rendementen. Analisten volgen om die reden de arbeidsmarktgegevens en het consumentenprijsindexrapport van 14 oktober nauwgezet.

"Ik houd de vrijdagse loongegevens en de CPI van 14 oktober voornamelijk in de gaten vanwege hun effect op de langerlopende rendementen. Ik gebruik een 10-jarige reële rente van ongeveer 3% als monitoringsniveau, en een aanhoudende stijging daarboven zou een hertest van $80.000 tot $82.000 waarschijnlijker maken dan een poging richting $90.000," aldus Oliver Carding, hoofd marketing bij Tesseract Group, dat $500 miljoen aan activa beheert.

De markten rekenen nu op een kans van 30% op een renteverhoging in oktober, tegenover 70% eerder, na dovishe opmerkingen van de president van de New York Fed, John Williams, en Fed-vicevoorzitter Philip Jefferson. Lagere waarschijnlijkheden voor een verhoging ondersteunen doorgaans risicovolle activa zoals bitcoin.

Die kansen zullen waarschijnlijk niet veel veranderen, tenzij de banenrapporten ruim boven de voorspellingen uitkomen, aldus sommige waarnemers. Een grote verrassende stijging zou de verwachtingen van renteverhogingen kunnen doen herleven en mogelijk druk kunnen uitoefenen op bitcoin.

Posities in derivaten

• BTC open interest steeg naar $22,4 miljard (van $20,9 miljard gisteren), en de financieringsrentes beginnen op sommige platformen te stijgen - lopend op 9-10% op jaarbasis bij Hyperliquid en OKX. De 3-maanden jaarlijks genormaliseerde basis op Deribit bleef stabiel boven de 6%. De stijgende open interest in combinatie met stevigere financieringsrentes wijst op het toevoegen van leveraged longs.
• De optiestrategie bleef sterk call-gericht, met een 24-uurs put/call-ratio van 88% in het voordeel van calls (van 83%). De 1-week 25-delta skew vlakte verder af tot ~1,5% (van ~4%), en de ATM-terstructuur blijft in contango - de korte termijn rond ~27–28% stijgend naar ~40% tegen eind 2027.
• Coinglass-gegevens tonen $344 miljoen aan liquidaties binnen 24 uur (een stijging ten opzichte van $100 miljoen gisteren), met een verdeling van 28-72 tussen longs en shorts. BTC ($132 miljoen), ETH ($70 miljoen) en Overigen ($26 miljoen) waren de koplopers qua nominale liquidaties. De liquidatie-heatmap van Binance geeft $87.400 aan als een belangrijk liquidatieniveau om in de gaten te houden, voor het geval de prijs stijgt.

Token talk

• Quant (QNT) leidde de verliezers na een extreem volatiele week en verloor ongeveer 15% binnen 24 uur, met een koers rond de $250. De interoperabiliteitstoken was daarvoor meer dan verdrievoudigd in een meerdaagse stijging, maar winstnemingen namen toe te midden van een bredere afkoeling bij recente outperformers.
• LayerZero ZRO$1,7468 en Aave AAVE$179,15 behoorden tot de grootste stijgers onder large-caps, met een stijging van respectievelijk ongeveer 11% en 9% in 24 uur. ZRO werd verhandeld rond $1,91, terwijl AAVE $182 bereikte, toen het koopmomentum toenam door voorgestelde protocolupgrades en discussies over fee-switch governance.
• De koplopers van gisteren sloegen om, aangezien Ethena (ENA) en Near Protocol NEAR$4,6993 respectievelijk ongeveer 9% en 8,6% daalden binnen 24 uur. ENA zakte naar ongeveer $0,25 na eerder meerweekse hoogtepunten te hebben bereikt, terwijl NEAR terugviel onder de $5,00.
• Memecoins toonden lokale weerbaarheid, aangevoerd door dogwifhat (WIF), dat in 24 uur met 6,2% steeg en rond $0,26 noteerde. Memecoin launchpad-token pump.fun PUMP$0.005455 zag eveneens hernieuwde koopactiviteit, met een stijging van bijna 4% toen speculatief kapitaal binnen de sector roteerde.
• Stacks STX$0.3702 en Midnight NIGHT$0.05171 onderbraken beiden hun scherpe meerdaagse stijgingen, met respectievelijk een daling van ongeveer 5% en 5,6% binnen 24 uur. STX bleef rond de $0,38 na de aankondiging van de uitvoerende leiderschap op woensdag, terwijl NIGHT terugviel tot $0,04 na eerder in de week met meer dan 20% te zijn gestegen.