어드바이저를 위한 암호화폐: 하이퍼리퀴드와 금융의 미래

작성자 Kim Greenberg Klemballa|편집자 Sarah Morton

업데이트됨 2026년 9월 10일 p.m. 2:32 GMT-4게시됨 2026년 9월 10일 a.m. 11:00 GMT-4AI 번역

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요약

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하이퍼리퀴드는 금융 시장이 성능을 희생하지 않고도 온체인에서 대규모로 움직일 수 있음을 보여주기 때문에 중요합니다. 2025년에 이 플랫폼은 주로 거래 수수료에서 약 10억 달러의 수익을 창출했습니다. 2026년 8월 기준으로 플랫폼의 누적 총 거래량은 약 5.3조 달러에 달했습니다. 그리고 이 충격적인 통계를 고려해 보십시오: 이 프로젝트는 외부 투자자나 유료 마켓 메이커 없이 단 11명의 팀원으로 이 같은 규모에 도달했습니다.

하이퍼리퀴드(Hyperliquid)의 오더북 깊이(유동성 측정 지표)는 바이낸스(Binance), 바이빗(Bybit), OKX, 코인베이스(Coinbase)와 같은 대형 거래소들보다 비트코인 거래에서 꾸준히 더 높은 순위를 기록하고 있습니다.[2] 이러한 깊이는 슬리피지가 적어 거래 비용이 때때로 타 거래소 대비 하이퍼리퀴드에서 비트코인 거래가 더 저렴했음을 의미합니다.

시장 관측자들은 전통 금융에서 가격 발견에 있어 점점 더 중요한 역할을 하는 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)에 주목해야 합니다. 전통 시장은 매일 밤과 주말에 문을 닫지만, 하이퍼리퀴드는 그렇지 않습니다. 2026년 3월 지정학적 긴장이 고조되었을 때, 전통적인 에너지 선물 시장이 문을 닫은 동안 거래자들은 하이퍼리퀴드에서 CL-USDC와 같은 유가 선물을 거래할 수 있었습니다. 전통 선물 시장이 재개장했을 때, 그들의 구식 가격은 하이퍼리퀴드의 실시간 유가 가격으로 수렴했습니다.[3] 동일한 모델은 주식, 지수, 상품, 사모시장 및 IPO 이전 자산으로 확장되었습니다. S&P 글로벌 라이선스를 취득한 S&P 500 지수 하이퍼리퀴드에서 24시간 365일 거래되는 최초의 무기한 계약을 위한

IPO 이전 가격 발견은 동등하게 획기적이었습니다: 트레이더들은 실제 IPO 이전에 SpaceX 주식에 대한 예상 공개 시장 평가에 대한 견해를 표현하기 위해 IPO 이전 무기한(perpetual) 계약을 활용했습니다. 이들은 Cerebras, CXMT 및 Unitree를 포함한 다른 IPO 이전 기업들에 대해서도 동일한 방식을 사용했습니다. 예를 들어, Cerebras의 IPO 이전 가격은 $185였으나 Hyperliquid에서는 약 $350 근처에서 거래되었습니다. 결국 이 기업은 나스닥에서 $350에 시초가를 형성했습니다. 다시 말해, Hyperliquid는 인수자의 예상 가격 책정보다 Cerebras의 시초가를 더 신뢰할 수 있는 지표로 작용했습니다. 무기한 계약은 트레이더에게 기초 자산에 대한 소유권을 부여하지 않지만, 전통 시장이 열려 있지 않을 때 지속적으로 거래되는 참조 가격을 생성할 수 있습니다. 이를 통해 이 암호화폐 기반 프로젝트는 글로벌 금융 시장에 의미 있는 기준점으로 자리매김했습니다.

이 점은 기관 투자자들이 하이퍼리퀴드에서 직접 거래하지 않더라도 중요합니다. 지속적인 시장은 야간, 주말 및 시장 충격 시 가격에 대한 정보를 제공할 수 있습니다. 또한 헤징, 마켓 메이킹 및 차익거래를 위한 새로운 도구를 창출할 수 있습니다. 혁신은 계속해서 이어질 것입니다. 하이퍼리퀴드는 제3자 개발자들이 새로운 현물 및 무기한 선물 시장을 만들 수 있도록 합니다. 규제 명확성은 아직 완전하지 않지만, 미국 상품선물거래위원회(CFTC)는 올해 미국 내 최초의 규제된 선물 계약을 허용했습니다. 그리고 문은 더 열릴 가능성이 있습니다. 트럼프 대통령은 최근 CFTC 의장인 마이클 셀리가 하이퍼리퀴드를 “완전한 규정 준수와 합법적인 방식”으로 미국에 도입하기 위해 노력 중이라고 밝혔습니다.

투자자들은 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)의 네이티브 토큰인 HYPE를 통해 이 혁신적인 플랫폼의 성장에 노출될 수 있습니다. HYPE는 스테이킹을 통해 네트워크의 보안을 강화하고, 빌더들이 새로운 시장을 창출할 수 있도록 지원하며, 거래 관련 혜택을 제공합니다. 또한 하이퍼리퀴드는 거래 수수료를 사용해 토큰을 재매입함으로써 토큰 가치가 직접적으로 축적되도록 합니다. 투자자들은 하이퍼리퀴드 플랫폼 자체나 중앙화 거래소에서 HYPE를 직접 구매할 수 있습니다. 미국 투자자들은 Grayscale Hyperliquid Staking ETF (HYPG)와 같은 상품을 통해 HYPE에 투자할 수도 있습니다.

- 마이클 자오, 그레이스케일 리서치

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HYPE 토큰의 목적은 무엇입니까?

하이프 는 Hyperliquid L1 네트워크의 고유 생태계 토큰입니다. Hyperliquid 생태계 내에서 다양한 용도로 사용됩니다:

스테이킹 및 보안: 사용자는 HYPE를 스테이킹하여 네트워크의 HyperBFT 합의 메커니즘을 보호합니다.
가스 수수료: HYPE는 네트워크에서 거래 및 스마트 계약 가스 수수료를 지불하는 데 사용됩니다.
거버넌스: 토큰 보유자는 프로토콜 업그레이드 및 네트워크 운영 방식에 관한 기타 결정에 대해 투표합니다..
플랫폼 유틸리티: HYPE는 생태계 내에서 거래 수수료 할인 및 자산 배포 수수료 지불에 사용됩니다.

하이퍼리퀴드(Hyperliquid)에서 무엇을 거래할 수 있나요?

영구 선물: 자산 가격을 추적하며 만료되지 않는 계약입니다. 트레이더들은 담보로 스테이블코인 USDC를 예치하며, 자산별로 설정된 최대 레버리지를 통해 거래할 수 있습니다.
- 암호화폐: 비트코인BTC$84,564.06, 이더ETH$2,680.35, 솔라나(SOL)과 같은 주요 코인뿐만 아니라 다양한 알트코인을 포함한 150개 이상의 디지털 자산.
- 전통 시장: 원유, 금, 은과 같은 원자재뿐만 아니라 주요 기술주와 같은 주식을 추적하는 계약.
현물 시장: 네이티브 현물 거래는 온체인 오더북을 통해 직접 지원됩니다.
- 토큰: 하이퍼리퀴드 생태계 내에서 네이티브 및 크로스체인 토큰에 대한 직접 현물 거래가 가능합니다.
- 결제: 현물 계정과 영구 선물 계정 간의 이체는 비용이 발생하지 않습니다.
실물자산 및 사전상장(Pre-IPO): 해당 플랫폼은 암호화폐를 넘어 원자재, 주식 및 SpaceX와 OpenAI와 같은 프리 IPO 시장으로 영역을 확장하였습니다.

HYPE를 추적하는 일부 ETF에는 무엇이 있습니까?

그레이스케일 하이퍼리퀴드 스테이킹 ETF (HYPG): 그레이스케일이 스테이킹 기능을 포함하도록 구조화했으며, 0.29%의 운용 보수를 제공합니다.
바이트와이즈 하이퍼리퀴드 ETF (BHYP): Bitwise에서 관리하며, 0.34%의 운용 보수를 적용합니다.
21Shares 하이퍼리퀴드 ETF (THYP): 21Shares에서 제공하며, 0.30%의 운용 보수를 특징으로 합니다.

- 킴 클렘발라, 코인데스크 데이터 및 지수

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그레이스케일 하이퍼리퀴드 스테이킹 ETF("HYPG" 또는 "펀드")는 거래소 거래 상품으로, 1940년 투자회사법(또는 ’40법)하에 등록되어 있지 않으므로 1940년법에 등록된 ETF 및 뮤추얼 펀드와 동일한 규제 및 보호를 받지 않습니다. HYPG에 대한 투자는 높은 위험성과 변동성을 수반합니다. HYPG는 투자 원금 전액 손실을 감당할 수 없는 투자자에게 적합하지 않습니다. 본 펀드에의 투자는 HYPE에 대한 직접 투자가 아닙니다. 스테이킹 보상 수치는 펀드 성과를 나타내지 않습니다. 스테이킹 보상은 보장되지 않으며, 크게 하락하는 등 자주 변동할 수 있습니다.

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디지털 자산은 새롭고 빠르게 진화하는 산업을 대표합니다. 펀드의 가치는 디지털 자산의 수용도, 블록체인 기술의 역량 및 발전, 그리고 디지털 자산의 근본적인 투자 특성에 달려 있습니다. 디지털 자산 네트워크는 다양한 기여자들에 의해 개발되며, 특정 고위 프로필 기여자들이 더 이상 네트워크에 기여하지 않을 것이라는 인식은 관련 디지털 자산의 시장 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 디지털 자산은 집중된 소유 구조를 가질 수 있으며, 이러한 디지털 자산 보유자들의 대규모 매도 또는 분배는 해당 디지털 자산의 시장 가격에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

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